Estratégias de negociação de curto prazo trabalho pdf

Revisão de estratégias de negociação de curto prazo que funcionam Atualizado em 14 de outubro de 2017 As estratégias de negociação de curto prazo que funcionam são o livro mais recente de Larry Connors. Como o título sugere, o livro é uma coleção de sistemas de negociação que são projetados para negociação de curto prazo (especificamente swing trading). Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam cobre uma variedade de tópicos, incluindo algumas informações comerciais gerais, vários sistemas de negociação e alguma psicologia comercial. As estatísticas são um tema subjacente do livro, e as estatísticas são usadas como base para grande parte da informação que é apresentada. Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam principalmente usa o índice de ações SampP 500 e alguns mercados de ações dos EUA em suas estatísticas e exemplos, mas as informações de negociação (por exemplo, as estratégias de negociação) apresentadas podem ser facilmente aplicadas a outros mercados (o que o livro sugere legítimamente ). As estratégias de negociação a curto prazo que funcionam foram escritas por Larry Connors e são publicadas pela Trading Markets. O livro é um dos vários livros que Larry escreveu sobre o assunto da negociação financeira. Sobre o autor Larry (Laurence) Connors é um comerciante profissional e, obviamente, é autor de livros comerciais. Larry é um comerciante técnico e um comerciante do sistema. Isso significa que ele usa análise técnica (em vez de análise fundamental) e que, uma vez que ele criou um sistema comercial (geralmente usando estatísticas), ele segue esses sistemas exatamente (ao contrário de um comerciante discricionário). Mais informações sobre Larry Connors estão disponíveis no site do Trading Markets. Primeira parte - Introdução e comportamento do mercado A primeira seção de estratégias de negociação de curto prazo que funciona fornece uma introdução e uma discussão sobre o comportamento do mercado (ou seja, por que os mercados se movem como eles). A primeira seção começa com uma introdução de um capítulo, que apresenta o próprio Larry, seu estilo comercial e explica por que ele é um forte crente na análise estatística. A primeira seção continua com seis capítulos que fornecem um conjunto de seis regras para pensar sobre o comportamento do mercado. As regras são apresentadas com vários gráficos e estatísticas para explicar por que as regras existem. Algumas das regras são projetadas para que os comerciantes pensem sobre os mercados de maneiras diferentes (por exemplo, seja para entrar em negócios longos quando o mercado está subindo ou descendo), enquanto alguns são de natureza estatística (como se a manutenção de negócios durante a noite aumentará Ou diminuir a sua rentabilidade). Segunda Parte - Estratégias de Negociação A segunda seção de Estratégias de Negociação de Curto Prazo que O Trabalho oferece vários sistemas de negociação que são projetados para negociação swing em vários mercados. A segunda seção inclui seis capítulos que fornecem seis sistemas de negociação. Cada sistema de negociação é apresentado em detalhes, incluindo suas entradas e saídas, e uma explicação de por que o sistema comercial funciona. Várias estatísticas são fornecidas para mostrar os resultados de cada sistema comercial nos últimos dez anos. Algumas das estratégias baseiam-se no mesmo princípio (como a entrada durante pullbacks em uma tendência de longo prazo) e algumas das estratégias são completamente não relacionadas (como a entrada em dias específicos do mês). Como eles são apresentados no livro, as estratégias são projetadas para negociação de sistema, mas todas podem ser adaptadas para negociação discricionária. Os sistemas de negociação baseiam-se principalmente na análise estatística, com algumas referências a alguns conceitos de oferta e demanda. Na verdade, na verdade não testei nenhum dos sistemas comerciais, então não posso dizer se eles são lucrativos ou não. Se você decidir trocar qualquer um dos sistemas de negociação que estão incluídos no livro, eu recomendo que você faça seu próprio teste antes de fazer qualquer transação ao vivo (como eu recomendaria com qualquer sistema de negociação). Terceira parte - Psicologia e Recapitulação de Negociação A terceira e última seção de Estratégias de Negociação de Curto Prazo que Trabalha discute psicologia comercial e fornece um resumo breve do livro. A terceira seção discute psicologia comercial sob a forma de várias questões que exigiriam decisões imediatas se surgissem durante a negociação. Por exemplo, se você acidentalmente entrou em um longo comércio quando pensou que estava entrando em um curto comércio, o que você faria (por exemplo, gerenciá-lo em um comércio rentável, saia do comércio imediatamente tomando uma pequena perda, etc.). A terceira seção então Apresenta uma entrevista realizada por Larry Connors com Richard Machowitz. Richard não é um comerciante, mas a entrevista é fornecida como um exemplo de como a psicologia desempenha um papel importante na negociação, bem como em outros aspectos da vida. Finalmente, o livro conclui com uma breve recapitulação da informação que foi apresentada ao longo do livro. Usando o livro em suas estratégias de negociação a curto prazo de negociação que funcionam fornece algumas informações muito úteis, mas não é um manual de negociação passo a passo. O livro pressupõe que o leitor tenha uma boa compreensão dos princípios básicos da negociação (por exemplo, negócios longos e curtos, tipos de pedidos, etc.), mas não requer uma quantidade específica de experiência comercial. Os sistemas de negociação são sistemas muito básicos (lidos como não complicados), para que possam ser entendidos por comerciantes de qualquer nível de experiência. Tal como acontece com qualquer carteira de negociação, as estratégias de negociação de curto prazo que funcionam incluem algumas coisas que eu não concordo completamente. Por exemplo, o capítulo que discute as ordens de stop loss indica que elas não devem ser usadas. Eu acredito que as ordens de stop loss devem sempre ser usadas e que qualquer razão para não usar uma perda de parada (como a segmentação de ordens de stop loss por outros comerciantes) pode ser superada com melhor gerenciamento de stop loss (como colocar ordens de stop loss sem aviso prévio Preços). Os comerciantes profissionais poderão receber as informações fornecidas e decidir com bastante rapidez (mesmo imediatamente) se quiserem aplicá-la à sua própria negociação. Os comerciantes menos experientes terão de se certificar de que compreendem os conceitos por trás da informação e as conseqüências de seu uso, antes de decidir o que usar na sua própria negociação. Estilo de escrita Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam é um livro relativamente curto, (125 páginas), e o estilo de escrita é direto e direto ao ponto (isto é, há poucas informações estranhas). Isso torna o livro fácil de ler para comerciantes experientes, mas os comerciantes completamente novos podem não entender tudo de imediato. Um comerciante profissional seria capaz de ler o livro dentro de algumas horas, enquanto um comerciante menos experiente pode precisar de alguns dias para ler o livro. Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam apresentam a maioria de suas informações em um formato de texto somente, complementado com alguns gráficos básicos. Eu preferiria mais alguns gráficos gráficos de trades de exemplo, mas isso é puramente para minha própria diversão, pois a falta de gráficos não prejudica a própria informação. Conclusão e recomendação Quando eu decidi ler e analisar estratégias de negociação de curto prazo que funcionam. Eu estava esperando uma outra série do livro de estratégias de comércio de moinhos, mas esse não é o caso. Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam é um livro de estratégias de negociação, mas seu formato e estilo de escrita diferenciam-no dos livros padrão de estratégia de negociação. Gostei do estilo direto porque me permitiu passar mais tempo pensando nas informações comerciais, em vez de ler informações desnecessárias. Eu também gostei de poder ler todo o livro em uma noite. Eu recomendo Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam para comerciantes profissionais que estão interessados ​​em como outros comerciantes profissionais trocam, ou que estão procurando um novo sistema de negociação que se baseie em estatísticas ou que esteja procurando algum material de leitura recreativo (mas ainda útil) . Eu também recomendo Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam para os novos comerciantes que têm uma boa compreensão dos princípios básicos da negociação e querem complementar sua educação comercial sem ter sua mão em cada etapa. As estratégias de negociação de curto prazo que funcionam valem a pena ler, e terá um lugar na minha biblioteca comercial (a maioria dos livros comerciais não). O preço recomendado das Estratégias de Negociação de Curto Prazo que Funciona é de 49,95, por isso tem preços para ser acessível e é uma compra valiosa para si mesmo ou como presente para outro comerciante. Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam podem ser compradas diretamente do site de Mercados de negociação. Como negociar curto prazo (Day-Trade) Embora o comércio de curto prazo seja atraente, também pode ser perigoso. Os comerciantes de curto prazo muitas vezes exercem um controle de risco fraco, e isso pode ter conseqüências muito negativas. Nós compartilhamos uma estratégia que pode ser usada para trocar o impulso de curto prazo com foco no risco. Por cada 10 comerciantes que vêm para os mercados, pelo menos 7 deles querem lsquoday-trade, rsquo ou como chamamos isso no mercado cambial, lsquoscalp. rsquo Embora muitos desses comerciantes ainda estejam aprendendo o mercado ou são muito novos para Negociação, eles sabem que querem embarcar em operações de curto prazo. A lógica por trás desse desejo faz sentido. Afinal, para a maioria das coisas na vida, as maiores recompensas são para os trabalhadores mais difíceis que exibem o máximo de controle e disciplina o tempo suficiente para implementar adequadamente seu plano ou estratégia. Mas o comércio é muito diferente no fato de que este controle de lsquogreater que pode ser oferecido por prazos de curto prazo introduz outras variáveis ​​mais difíceis na equação de um sucesso de traderrsquos. Ao usar um gráfico de muito curto prazo, os comerciantes se expõem ainda mais ao erro comercial da t op. Ou o erro número um cometido pelos comerciantes de forex. Muitas das razões pelas quais os comerciantes perdem dinheiro tornam-se ainda mais difíceis de enfrentar quando lsquoscalpingrsquo ou lsquoday-trading. rsquo E se esses comerciantes estão cometendo outros erros, como usar alavancagem demais ou seleção inadequada de estratégia, o principal erro comercial pode se tornar ainda mais problemático. Então, antes de tudo antes de entrar no processo de negociação de curto prazo, quero especificar que esta é muitas vezes a maneira mais difícil para novos comerciantes começarem. De preferência, novos comerciantes começarão com gráficos e abordagens de longo prazo que podem ser mais indulgentes e, à medida que ganham experiência e conforto, eles podem optar por se mudar para marcos de tempo mais rápidos. O maior desafio da negociação de curto prazo O maior desafio da negociação de curto prazo é o mesmo que o principal erro comercial. Muito poucos comerciantes que procuram o couro cabeludo realmente fazem isso corretamente, sob a presunção incorreta de que a comercialização de gráficos de curto prazo dá-lhes o controle suficiente para trocar sem paradas. Enquanto mantém o dedo no gatilho pode dar-lhe mais controle, isso significa absolutamente nada se os preços Intervalo contra a sua posição ou se surgir uma grande notícia que destrói completamente o seu plano de negociação. Então, mesmo que você esteja assistindo ação de preço em um gráfico de cinco ou quinze minutos, ainda são necessárias paradas de proteção. Além disso, os comerciantes precisam se concentrar em ganhar mais quando estão corretos do que perdem quando estão errados. Isso pode ser um grande desafio em gráficos de curto prazo onde os movimentos de preços a curto prazo são imprevisíveis. Mas itrsquos não é impossível. Nesta estratégia, Irsquoll tenta mostrar uma maneira de fazer isso. Uma preocupação adicional é a variação. Por análise estatística, quanto menor a informação que está sendo analisada em um conjunto de dados, menos lsquoreliablersquo essa informação se torna. Se wersquore olhar para gráficos de longo prazo, como as cartas diárias ou semanais, um pouco de informação está entrando na formação de cada vela individual. Em um gráfico de muito curto prazo, o oposto é verdadeiro. Muitas informações são cada vez menores em cada vela e, portanto, cada vela é menos confiável como uma previsão de futuras formações de velas. Com todo o que foi dito acima, ainda é possível negociar gráficos de curto prazo. Exige apenas que os comerciantes utilizem ainda mais controle e disciplina sobre suas abordagens comerciais e gerenciamento de riscos. Para os novos comerciantes que muitas vezes lutam com o gerenciamento de riscos, ou são disciplinados, os resultados podem ser desastrosos. Mas se essas caixas são verificadas, os comerciantes podem procurar exercer o máximo controle sobre sua abordagem com prazos mais curtos. Mas, apenas porque a Wersquore está negociando em gráficos de curto prazo, isso quer dizer que queremos que a totalidade de nossa análise seja realizada nesses prazos Absolutamente não. Nós ainda podemos incorporar análises de intervalos de tempo mais longos em nossas abordagens em um esforço para obter as melhores probabilidades de sucesso. O primeiro passo na estratégia é adicionar duas médias móveis com base no gráfico horário. A maioria dos pacotes de gráficos modernos podem oferecer a capacidade de construir um indicador em um período de tempo mais longo. Os indicadores que eu adiciono são as médias móveis exponenciais de 8 e 34 períodos, com base no gráfico horário, mas plotados no gráfico de 5 minutos (mostrado abaixo). A análise de vários quadros de tempo pode ajudar os comerciantes a ver o lsquobigger picturersquo Criado preparado por James Stanley. Esses indicadores atuam como uma bússola para a estratégia, ajudando a ver whatrsquos acontecendo com um horizonte temporal de longo prazo. Se a média móvel de 8 períodos mais rápida (com base no gráfico horário) estiver acima da média móvel de 34 períodos mais lenta (também com base no gráfico horário), a estratégia está procurando passar por muito tempo e apenas passar por muito tempo. Enquanto o EMA de 8 horas EMA estiver acima do EMA de 34 horas, apenas as posições de compra são entretidas. As médias móveis por hora funcionam como uma bússola, mostrando aos comerciantes qual direção para negociar a tendência criada preparada por James Stanley. Uma vez que a tendência foi identificada e o viés foi obtido, o comerciante pode então procurar entradas na direção dessa tendência olhando Para que o impulso continue no gráfico de 5 minutos como foi exibido pelas nossas médias de deslocamento horário. E quando procuramos comprar, nós idealmente queremos lsquobuy lowrsquo ou lsquosell high. rsquo Então, só porque a tendência está em alta e wersquore procurando comprar, não significa que queremos fazê-lo cegamente. Ainda precisamos de um lsquotriggerrsquo para a posição, e para isso, podemos incorporar outra média móvel exponencial. O gatilho para esta estratégia é outra média exponencial exponencial de 8 períodos, mas esta é construída no gráfico de cinco minutos de curto prazo. Quando o preço cruza a EMA de cinco minutos de 8 períodos na direção da tendência, o comerciante pode procurar comprar em antecipação à tendência de lsquobigger-picturersquo voltando em vigor. O lsquotriggerrsquo na estratégia é quando o preço cruza o EMA de cinco minutos de 8 períodos na direção da tendência criada preparada por James Stanley O grande benefício por trás da estratégia é que apenas pelo próprio ato de preço se movendo na direção da tendência A EMA de curto prazo, os comerciantes estão comprando ou vendendo retrações de curto prazo na direção do impulso. A parte mais atraente da estratégia é que permite aos comerciantes lsquobuy cheaplyrsquo em antecipação ao impulso de alta, ou para lsquosell expensivelyrsquo em antecipação ao impulso descendente. Quando os preços fazem esses retentores de curto prazo, eles criam balanços na ação de preço. E por lógica de ação por preço, de tendências ascendentes que fazem lsquohigher-highsrsquo e lsquohigher-low, os comerciantes rsquo podem procurar colocar a parada para sua posição longa abaixo do anterior lsquohigher-lowrsquo para que, se a tendência de upnrsquot continuar ndash o comerciante pode Saia da posição por uma perda mínima. As paradas para posições longas vão abaixo do período anterior do andar oposto do lado oposto Criado preparado por James Stanley No caso de posições curtas, os comerciantes gostariam de olhar para colocar paradas para posições curtas acima do anterior lsquolower-high, rsquo, de modo que se o down - A tendência não continua, a posição curta pode ser fechada em um esforço de atenuar tanto quanto possível o dano. Se o impulso continuar na direção do lado da tendência, o comerciante poderia estar em uma posição muito atrativa, pois os preços continuam a se mover a seu favor. Se a tendência continuar, se o comerciante apenas se senta em sua ordem de limite e aguarde o som da caixa registradora para lsquocha-chingrsquo. Ao negociar em gráficos de curto prazo, as coisas podem mudar MUITO rapidamente, e é o trabalho do day-traderrsquos para gerenciar esse risco. Quando a posição entra no dinheiro pelo montante da parada inicial (uma razão de risco para recompensa de 1 para 1), o comerciante pode procurar mover a parada para equilíbrio, de modo que, o pior cenário, os preços E impulso reverso, o comerciante coloca-se em uma posição para evitar a perda. Neste ponto, o comerciante também pode começar a escalar o outrsquo da posição. Uma vez que um risco-para-recompensa de 1 para 1 foi realizado e o impulso deve continuar na direção do lado da tendência, o comerciante deve lucrar consideravelmente mais. À medida que os preços continuam na direção da posição traderrsquos, peças adicionais do comércio podem ser fechadas ou lsquoscaled outrsquo à medida que os preços se movem a seu favor. O objetivo é conseguir que o lsquoaverage outrsquo da estratégia seja o maior possível e, se o impulso for para continuar, essa estratégia pode permitir que o comerciante faça exatamente isso. Depois que o stop foi movido para break-even, e o risco inicial é removido da posição, os comerciantes podem até olhar para adicionar ao comércio com novas posições ou novos lotes na tentativa de construir uma posição maior com uma quantidade significativamente menor de risco. --- Escrito por James Stanley Antes de empregar qualquer um dos métodos mencionados, os comerciantes devem primeiro testar em uma conta demo. A conta de demonstração é gratuita e pode ser um campo de testes fenomenal para novas estratégias e métodos. James está disponível no Twitter JStanleyFX Para se juntar à lista de distribuição do James Stanleyrsquos, clique aqui. Gostaria de melhorar o seu FX Education O DailyFX lançou recentemente a DailyFX University, que é completamente gratuita para todos e todos os comerciantes. O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados cambiais globais. Melhores estratégias de negociação a curto prazo 8211 Cálculo ATR O 20 Day Fade é uma das melhores estratégias de negociação a curto prazo para qualquer mercado Bom dia de todos, eu queria deixar todos os leitores do nosso blog saber que os dois últimos artigos e vídeos sobre a montagem de algumas das melhores estratégias de negociação de curto prazo receberam comentários maravilhosos De nossos leitores, e queria agradecer a todos por isso. Esta é a última parte da série e vou passar pela colocação de stop loss e na colocação de metas de lucro para nossa estratégia de desvanecimento de 20 dias que mostrei durante os últimos 2 dias. Se você não leu os artigos ou viu os vídeos, há um link para ambos abaixo. Monday8217s Tutorial Tuesday8217s Tutorial Na segunda-feira, demonstrei como o aumento do comprimento de uma média móvel aumentará suas chances de negociações em seu caminho. O melhor número foi de cerca de 90 dias. Este exercício demonstrou como o aumento da sua média móvel ou do seu comprimento de fuga de 20 dias a 90 dias pode aumentar sua porcentagem de negócios rentáveis ​​de 30% de rentabilidade para cerca de 56% de rentabilidade, isso é enorme. Na terça-feira, demonstrei como podemos tomar um método que tenha uma relação vencedora terrível e reverte-lo para fornecer uma percentagem muito alta de vencedores em comparação com os perdedores. Eu tirei os breakouts de 20 dias que renderam um terrível plano de vitórias e o revertei. Em vez de comprar folhetos de 20 dias, nós desapareceríamos e fazemos o mesmo com a desvantagem. Eu também forneci alguns filtros para ajudar a aumentar ainda mais as chances. O método é chamado de desvanecimento de 20 dias e hoje irei cobrir a colocação de stop loss e a colocação de meta de lucro para esta estratégia. Algumas das melhores estratégias de negociação a curto prazo são simples de aprender e comercial Eu recomendo que você preste atenção porque acho que este método fornece cerca de 70 por cento de ganhos para perda e atua melhor do que a maioria dos sistemas de negociação que vendem por milhares de dólares. Lembre-se, não há correlação entre métodos de negociação caros ou complexos e rentabilidade. O desvanecimento de 20 dias continua a ser um dos mais rentáveis ​​e uma das melhores estratégias de negociação de curto prazo que já troquei e troquei praticamente todas as estratégias que você pode imaginar. Como o indicador de ATR funciona O indicador de ATR representa o Range True Médio, foi um dos poucos indicadores que foram desenvolvidos por J. Welles Wilder e apresentado em seu livro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. Embora o livro tenha sido escrito e publicado antes da era do computador, surpreendentemente, resistiu ao teste do tempo e vários indicadores que foram apresentados no livro continuam sendo alguns dos melhores e mais populares indicadores usados ​​para negociação de curto prazo até hoje. Uma coisa muito importante para ter em mente sobre o indicador ATR é que it8217s não é usado para determinar a direção do mercado de forma alguma. O objetivo exclusivo deste indicador é medir a volatilidade para que os comerciantes possam ajustar suas posições, parar os níveis e metas de lucros com base no aumento e diminuição da volatilidade. A fórmula para o ATR é muito simples: Wilder começou com um conceito chamado True Range (TR), que é definido como o maior do seguinte: Método 1: Corrente Máximo menos a corrente Baixa Método 2: Corrente Alta menos o anterior Fechar ( Valor absoluto) Método 3: atual menos menos o fechamento anterior (valor absoluto) Um dos motivos pelos quais a Wilder usou uma das três fórmulas foi garantir que seus cálculos representassem lacunas. Ao medir apenas a diferença entre o preço alto e baixo, as lacunas não são levadas em consideração. Ao usar o maior número dos três cálculos possíveis, a Wilder certificou-se de que os cálculos representavam lacunas que ocorrem durante as sessões durante a noite. Tenha em mente que todo o software de gráficos de análise técnica incorporou o indicador ATR. Portanto, você ganhou8217t tem que calcular qualquer coisa manualmente. No entanto, Wilder usou um período de 14 dias para calcular a volatilidade, a única diferença que faço é usar um ATR de 10 dias em vez dos 14 dias. Acho que o prazo mais curto reflete melhor com as posições de negociação de curto prazo. O ATR pode ser usado intra-dia para os comerciantes do dia, basta alterar o 10 dia para 10 barras e o indicador calculará a volatilidade com base no prazo escolhido. Aqui está um exemplo de como o ATR parece ser adicionado a um gráfico. Vou usar os exemplos de ontem para que você possa aprender sobre o indicador e ver como o usamos ao mesmo tempo. Antes de entrar na análise, deixe-me dar-lhe as regras para a perda de lucro e objetivo de lucro, para que você possa ver como isso parece visualmente. O nível de perda de parada é 2 ATR de 10 dias e o objetivo de lucro é 4 ATR de 10 dias. Certifique-se de saber exatamente o que o ATR de 10 dias é igual antes de entrar na ordem Subtrair o ATR do seu nível de entrada real. Isso irá dizer-lhe onde colocar o seu nível de parada de perda. Neste exemplo, você pode ver como eu calculo o objetivo de lucro usando o ATR. O método é idêntico ao cálculo dos níveis de perda de parada. Você simplesmente leva o ATR no dia em que você inseriu o cargo e multiplicá-lo por 4. As melhores estratégias de negociação de curto prazo têm metas de lucro que são pelo menos o dobro do seu risco. Observe como o nível ATR agora é menor em 1.01, isto é declínio na volatilidade. Don8217t se esqueça de usar o nível ATR original para calcular sua parada de perda e posicionamento de meta de lucro. A volatilidade diminuiu e ATR passou de 1,54 para 1,01. Use o original 1.54 para ambos os cálculos, a única diferença é que os objetivos de lucro obtêm 4 ATR e os níveis de perda de parada recebem 2 ATR. Se você estiver levando posições longas, você deve subtrair a perda de perda de ATR da sua entrada e adicionar o ATR para seu objetivo de lucro. Para posições curtas, você precisa fazer o contrário, adicione a perda de perda de ATR à sua entrada e subtrai a ATR do seu objetivo de lucro. Por favor, reveja isso para que você não se confunda ao usar o ATR para parar a colocação de perdas e posicionar o alvo de lucro. Isso conclui nossa série de três partes sobre as melhores estratégias de negociação de curto prazo que funcionam no mundo real. Lembre-se, as melhores estratégias de negociação de curto prazo não precisam ser complicadas ou custar milhares de dólares para serem lucrativos. Para mais informações sobre este tópico, acesse: Análise Técnica de Negociação 8211 Double Tops e Bottoms e Aprenda Análise Técnica 8211 The Right Way O melhor, Senior Trainer de Roger Scott,